ליווי פיננסי סגור ומקיף לבנייה

תכנון תקציב, ניהול תזרים בסנכרון עם קצב המכירות והביצוע ופיקוח הנדסי שוטף בשטח

פרויקט נדל"ן הוא תהליך ממושך, הטומן בחובו אתגרים שלא תמיד ניתן לצפות אותם מראש. שותף בעל היכרות מעמיקה עם הענף יודע להיערך אליהם מבעוד מועד ולהגיב בנחישות כשהם מופיעים.

הליווי הפיננסי הסגור של רובי מימון מעמיד לרשות היזם את כלל מרכיבי המימון של הפרויקט בסטנדרט חיתום בנקאי, ומלווה את הפרויקט משלב פתיחת הליווי ועד לשחרור העודפים בסיומו. מבנה הליווי מאפשר למסגרות המימון, ניהול התזרים והפיקוח ההנדסי לפעול באופן מתואם, מתוך תמונת מצב מלאה ועדכנית של הפרויקט.

תכנון התקציב ובניית מבנה החוב

הליווי מתחיל בבחינת היבטיו השונים של הפרויקט: היתכנות תכנונית, מצב הזכויות והרישום, מערך החוזים מול בעלי הקרקע, תקציב הביצוע ותחזית המכירות. על בסיס זה נבנה מבנה המימון לפרויקט: היחס בין האשראי הבכיר לרכיבים המשלימים, גובה ההון העצמי הנדרש מהיזם, ואבני הדרך למשיכת הכספים.

אשראי בכיר מהווה את שכבת המימון המרכזית בפרויקט ונבנה בהתאם למאפייני העסקה, היקף העלויות, קצב ההתקדמות והביטחונות הנדרשים. האשראי מובטח במשכנתא מדרגה ראשונה על זכויות הפרויקט ומהווה את הבסיס למסגרת הליווי הפיננסי הסגור. לצד האשראי הבכיר, ניתן במקרים המתאימים לשלב פתרונות מימון משלימים התומכים במבנה של העסקה ובצרכיה הייחודיים.

בניית התקציב והמסגרת הפיננסית נעשית מתוך הבנה שפרויקט נדל"ן אינו מתקדם תמיד בקו ישר: ייתכנו עיכובים בקבלת אישורים, שינויים בקצב המכירות, התייקרויות או תנודות בתנאי השוק. לכן, מבנה מימון נכון נדרש לא רק לתת מענה לצורכי הפרויקט המתוכננים, אלא גם להביא בחשבון תרחישים אפשריים לאורך הדרך ולספק מענה פיננסי הולם במקרה של שינויים או אתגרים בלתי צפויים.

ניהול תזרים בסנכרון עם קצב הפרויקט

תזרים המזומנים בפרויקט בנייה אינו ליניארי. קצב המכירות משתנה בין שלבי הפרויקט; קצב התקדמות הביצוע מושפע ממגוון גורמים, ובהם התקדמות העבודות, קבלת אישורים, פעילות הגורמים המקצועיים המעורבים בפרויקט ותנאי השטח; ועיתוי קבלת התקבולים מהרוכשים נגזר ממועדי החתימה ומלוחות התשלומים החוזיים.

הליווי הפיננסי נבנה כך שמסגרות המשיכה והחזר האשראי מותאמות להתקדמות בפועל של הפרויקט, תוך שמירה על תכנון פיננסי סדור. בעסקאות קומבינציה קיימת מורכבות נוספת הנובעת ממבנה העסקה ומאופן התמורה לבעלי הקרקע, בין אם באמצעות יחידות בפרויקט ובין אם באמצעות רכיב כספי, ומבנה המימון מותאם לכך מראש. בפרויקטים בתחום ההתחדשות העירונית, לוחות הזמנים מושפעים גם מהתקדמות התהליכים מול בעלי הזכויות ומקבלת האישורים הנדרשים, ולכן נדרשת התאמה של מבנה המימון למאפייניו הייחודיים של כל פרויקט.

ערבויות ופיקוח בשטח

הליווי כולל את כל ההתחייבויות הפיננסיות שהפרויקט נדרש להן: פוליסות חוק מכר המבטיחות את כספי הרוכשים, ערבויות ביצוע מול הקבלנים והספקים וערבויות נוספות לפי דרישות הפרויקט. הפוליסות והערבויות מועמדות בשיתוף חברות הביטוח שעובדות עם רובי מימון. החיתום של חברת הביטוח מתבצע לאחר חיתום העסקה בוועדות האשראי של רובי מימון, מתוך אותה היכרות עם הפרויקט.

המפקח מטעם הליווי מבקר בפרויקט באופן קבוע, בודק את ההתקדמות מול לוח הזמנים והתקציב, ומאשר את משיכות האשראי לפי שלבי הביצוע. דוחות הפיקוח מוגשים באופן שוטף ומשמשים בסיס להחלטות על המשך מימון הפרויקט. מעבר לבדיקה הטכנית, הפיקוח מאפשר לזהות בזמן אמת חריגות שעלולות להשפיע על התזרים או על לוח המסירה, ולטפל בהן יחד עם היזם בשלב מוקדם.